選理理財網
 知識 |  理財知識 |  金融知識 |  信用卡 |  投資知識 |  手機版 

欄目類型

理財知識 理財知識 金融知識 信用卡 投資知識
知識 > 理財知識 > 正文

網信理財官網 網信理財測評:先鋒系“代言人",為了合規有點拼

時間:2018-03-07 來源:理財知識 點擊:

  網信集團是先鋒集團旗下提供互聯網服務的業務集團,分為第三方支付、網絡借貸、眾籌、財富管理、傳媒、移動通信、生活服務七大板塊。

  先鋒金融在互聯網金融領域的布局,主要依靠兩家公司:一個是網信集團,另外一個是中國信貸(08207),網信理財,是網信集團目前最知名的一塊業務。2015年6月,網信金融集團宣布入股國內最大的互聯網票據平臺金銀貓,但沒有披露持股比例。

  此外,先鋒集團在互金領域的公司還有眾籌網、金融工場、第一房貸、藝金融、e收貸、原始會、點財網、木蘭貸、第一車貸、先鋒支付等。

  先鋒投資是先鋒集團旗下的產業基金管理公司,專注于生活方式領域投資。目前主要涉足商務租車、度假不動產、通用航空等高端消費行業。旗下擁有北京長城商務汽車租賃有限公司、AA用車、北京國都航空有限公司和漢華公務機航空有限公司等。

  公務機只是冰山一角,他們布局奢侈品早已形成完整的產業鏈,包括頂級會所、珠寶、葡萄酒、私人飛機、游艇(有些由別人代持),他們有世界最昂貴的香檳和最頂級的珠寶。順便提下,12年倫敦奧運會發放的金牌,就是由他們提供。只是這些不被外界所知罷了。

  中國融資租賃有限公司:融資租賃牌照

  聯合創業擔保:融資擔保牌照

  海口聯合農商銀行:銀行牌照,絕對控股

  中鋒商業保理:保理牌照

  弘達資本管理有限公司等:私募股權投資牌照

  宜投基金銷售:基金銷售牌照

  先鋒支付:第三方支付牌照

  聯合貨幣:貸幣特許兌換牌照

  東方信貸等:信貸牌照

  聯合財富:財富管理牌照

  先鋒集團掌門人張振新已經建立了一個龐大帝國,獲得了除證券、保險、信托之外的一切金融牌照,包括融資租賃、融資擔保、銀行、保理、私募股權投資、基金銷售、信貸、財富管理等等,用13年時間形成了一支資本派系。

  通過梳理張振新先鋒系的資產管理模式可以發現,先鋒系在融資方面與德隆系非常相似,都可以借助內部擔保和質押等形式實現籌資,形成體內循環。

  先鋒系近兩年飛速擴張,慢慢被外界熟知,外界對其幕后支持者的實力相當好奇。可是先鋒系還是太過神秘,旗下公司眾多,有民營企業、外資企業,也有參股國企,可以看成是國內很多金融有關的板塊組成的一個大家庭。而幾個核心企業的注冊地均在海外,據啟信寶查詢,而張振新擔任股東或高管的核心企業至少有7家,此外,張利群和劉平在先鋒系中的角色十分重要,多擔當股東和法定代表人角色。選理理財君簡單做了一下整理。

  部分核心企業如下:

  三、管理團隊

  網信理財核心團隊有6位,豪華背景,可以忽略不看。

  1. 李煥香·董事長

  至今從事中小企業金融服務十三年;曾擔任先鋒產業金融集團 CEO,聯合創業擔保集團副總裁,天津聯合創業擔保集團總裁;目前在讀清華大學五道口金融學院EMBA。

  2. 盛佳·網信集團首席執行官

  曾擔任google中國的產品經理;云壤(北京)信息技術有限公司創辦人之一;擁有清華大學五道口金融學院EMBA學位,加拿大多倫多大學計算機碩士學位和清華大學計算機科學與技術系學士學位。

  3. 陳志雄·首席執行官

  至今從事金融業20余年;曾任職新加坡金融管理局-特種風險監督署副處長;先后在渤海銀行總行中小企業部與貿易金融部擔任總經理;曾在新加坡淡馬錫控股公司與渣打銀行任職。

  4. 張相洲·首席風控官

  先鋒金融集團和聯合擔保的首席風控官,至今從事中小微企業信用風險管理十三年。東北財經大學會計學博士學位。

  5. 周欣·首席技術官

  負責互聯網產品設計和技術開發。?畢業于浙江大學竺可楨學院,計算機科學與技術專業,碩士學位,李開復先生的關門弟子。Google中國最早期初創核心成員,擔任技術經理。后就職于人人網,擔任技術總監以及技術委員會主席,也是2013 QCon全球軟件開發大會的聯席主席。擁有近20個美國、中國臺灣、中國大陸的專利。

  6. 徐劍剛·首席財務官

  16年財務管理工作經驗;先后任職于京東集團網銀在線、愛可信(中國)、  Saon Group(中國)等著名企業;擁有華中科技大學工商管理專業碩士學位。

  選理理財君注意到,最近行業內發生了兩起并購事件,多贏金融收購騎士貸,中國信貸(HK:08207)8億間接收購掌眾金融,行業重組并購的大幕已經拉開,中國互聯網金融已經進入“下半場”。本期選理理財君測評的平臺網信理財是網信集團旗下平臺,與中國信貸同屬于先鋒集團旗下成員企業,先鋒集團掌門人張振新已經建立了一個龐大帝國,獲得了除證券、保險、信托之外的一切金融牌照,包括融資租賃、融資擔保、銀行、保理、私募股權投資、基金銷售、信貸、財富管理等等。

  先鋒系的故事很宏偉,本期測評僅選取與網信理財相關的企業成員進行展開,測評將從平臺合規性、股東背景、管理團隊、平臺風險控制、信息披露、運營能力和預期年化收益率、用戶體驗七大角度對網信理財進行測評。

  一、平臺合規性

  銀行存管:與海口聯合農商簽訂建立合作,目前系統正在技術對接中;

  ICP許可證:有,京ICP證130046號;

  標的金額:部分不合規;

  信息披露:相對合規;

  活期產品:無;

  自融風險:暫未發現。

  二、股東背景

  網信理財上線于2013年7月,隸屬于網信集團旗下,運營主體為北京東方聯合投資管理有限公司,網信集團為中國互聯網金融協會常任理事單位,網信理財是中國互聯網金融協會會員單位。

  網信理財注冊資本15000萬元,股東為實際控制人張振新和網信理財董事長李煥香,分別占股99%、1%。網信集團實繳注冊資本25000萬元,股東為大連先鋒微融投資咨詢有限公司和盛佳。大連先鋒微融投資咨詢由限公司股東為外商企業先鋒聯合大眾投資(香港)有限公司100%占股。

  網信理財上線至今,分別獲得3輪融資:

  1. 2014年10月,網信理財完成A輪融資,知名投資者包括信中利資本集團董事長汪潮涌、匯源集團創始人朱新禮、中澤嘉盟投資基金董事長吳鷹、昆吾九鼎投資管理有限公司總裁黃曉捷、君同資本創始人、原磐石基金全球合伙人黃永忠、香港知名投資人丁鵬云、收購美國福布斯的任德章、朗瑞資本創始合伙人兼首席策略師唐志剛等。知名互聯網投資銀行華興資本被聘為財務顧問,并引入建銀國際作為策略性股東。

  2. 2015年7月,網信理財完成4100萬美元B輪融資,投資者包括三山資本、中信資本、信中利等,華興資本擔任此次融資的獨家財務顧問。

  3. 2016年9月,網信理財完成7000萬美元C輪融資,建銀國際、三山資本、中信資本等十幾家機構。據了解,本輪融資后,網信理財估值為20億美元。

  先鋒聯合大眾投資(香港)有限公司是一家離岸公司,通過VIE架構控制在國內的業務,尚不明確各股東的投資比例。不過,先鋒系掌門人張振新的控制地位毋庸置疑。網信理財引入的外部投資者個個都值得花費一番筆墨,不過選理理財君倒是對先鋒系掌門人張振新更感興趣。

  張振新出生于1971年,畢業于東北財經大學,江湖傳聞著名經濟學家夏博導的得意門生,曾任申銀萬國證券股份有限公司大連營業部總經理。張振新起家于擔保,發家于租賃。2003年張振新在大連設立了大連第一家擔保公司—聯合創業擔保集團。

  此后2009年,張振新通過先鋒金融收購了成立于1986年的中國融資租賃有限公司(是我國首批設立的從事租賃業務的專業公司),并在2011和2012年兩年設立盈華融資租賃、開元融資租賃、匯京融資租賃、海南國際旅游產業融資租賃股份有限公司等4家融資租賃公司。

  網站顯示,先鋒金融UCF集團主要業務布局為三大板塊,主要通過弘達資本(金融服務)、網信集團(互聯網服務)和先鋒投資(產業基金)三個子集團來開展業務。在A股、港股和新三板均有上市公司。

  弘達資本是先鋒集團旗下專注于金融領域股權投資的專業機構,資本運作圍繞弘達金融控股(01822.HK)展開,投資領域包括銀行、證券、保險、租賃、擔保、保理、小貸公司等,是集團實力最為雄厚的一個版塊。投資退出的案例包括:海通證券、長江證券、光大銀行等。目前,參股機構包括青島銀行、中泰證券、聯合農商銀行、網信證券、中國融資租賃公司等。

<<
  • 1 2 3 4 5 >>

      四、平臺風險控制

      1. 業務類型

      網信理財投資項目分為專享、P2P、基金理財,移動端還包括基金和證券,基金除了常規基金外,還包括QDII型基金。據官網數據顯示,目前平臺交易總額超過1400億元,僅次于陸金所和紅嶺創投,是目前行業中累計成交量突破千億的三家平臺之一。

      據平臺原理介紹,網信理財 “1+N”產業金融模式,即與大型產業集團或上市公司旗下的金融機構合作,根據影響力和實力很強的1家核心企業的信用支撐,來完成對產業鏈上N個中小微企業的融資支持。

      平臺所有項目由合作機構或集體旗下企業提供,項目資產包含房產抵押貸、企業經營貸、消費貸等,盡管專享項目標的金額均未超過100萬,但根據借款人信息可判斷涉嫌金額拆標,部分項目相對不合規。

      基金理財項目為契約型基金,起投金額就達100萬,項目實行預約制,普通投資人無法了解相關信息。不過選理理財君納悶的是,契約型基金為何還能保證12月歷史預期年化收益11.5%?通過向客服了解到,平臺官網的基金理財列表中的相關基金項目已經結束,暫時無法投資。

      至于平臺銷售基金是否涉嫌違規,由于網信理財背靠先鋒金融集團,而先鋒金融集團已經獲得了基金銷售牌照,所以并不違規。對于違規的證券及契約型基金產品,平臺已經不再發行。

      2. 項目安全

      平臺項目安全由合作機構提供擔保,分為三重風控措施:

      (1)融資方為國內大型企業集團的上游企業、下游企業或其他優質合作方;

      (2)由融資性擔保公司、國內大型企業集團或有擔保能力的個人為融資方履行款項支付義務提供擔保。若融資方出現違約,擔保方將在應還款日之后的7個工作日內,向投資人償付應付款項;

      (3)由貸后管理人員定期聯系融資方,提供貸后管理,嚴控風險。

      專享項目保障方主要包括天津聯合創業投資擔保有限公司、聯合創業擔保集團、深圳市中科創融資擔保有限公司等,消費貸保障方主要包括首山金融信息服務(上海)有限公司等機構。合作機構擔保實力較為雄厚,不過在合規性方面涉嫌關聯擔保,天津聯合創業投資擔保有限公司、聯合創業擔保集團均為先鋒系旗下企業,而且較為明顯的是消費貸“首信一號”,借款方為首山資產管理(上海)有限公司,擔保方為首山金融信息服務(上海)有限公司,兩公司的法定代表人均為梁曉偉。

      不過由于網信理財強大的背景,項目整體安全性較高,大平臺往往任性,小平臺敢這樣玩,不死也得脫層皮。而對于關聯擔保,選理理財君也提醒投資人一句,需要辯證對待。不少背景強大的平臺都涉嫌關聯擔保,比如陸金所、海航旗下的聚寶匯等等。關聯擔保往往不是致命問題,問題的核心往往在于業務的真實性和資產端質量,許多平臺的倒閉并不是因為關聯擔保而造成的。

      3. 資金安全

      網信理財與海口聯合農村商業銀行建立合作,由銀行為網信理財客戶資金提供存管服務,包括專用賬戶開立、相關資金清算和業務咨詢等,而海口聯合農村商業銀行是先鋒系旗下成員,可謂近水樓臺先得月。不過選理理財君在注冊綁卡時,并沒有要求開通銀行存管賬戶,銀行存管感覺并不明顯。不知道網信理財是如何界定銀行存管的?據客服回復,目前雙方系統正在技術對接中,所以并未實現嚴格意義上的銀行資金存管。

      4. 借款集中度

      據平臺運營數據顯示,截至2016年11月14日,網信理財交易總額達142,469,441,095.48元,融資人總數16440人,人均借款金額達8666024.40元,人均借款金額過大,間接說明借款集中度相對較高。

      五、信息披露

      1. 平臺運營信息

      網信理財信息披露既有亮點,也存在不足。亮點在于企業信息的披露,包含企業基本信息,組織架構,實際控股人與持股5%以上的股東名單、董監高人員名單。

      運營信息披露了交易總額、投資人總數、待償金額等數據,不過沒有披露關鍵的借款人集中度、逾期壞賬率等反映平臺風險程度的數據。此外,網信理財也沒有定期發布運營數據報告。

      根據中國互聯網金融協會的最新信息披露要求,作為協會成員的網信理財,在運營信息披露上還存在不足。

      2. 借款人信息披露

      同樣,網信理財對于借款人的信息披露較為透明。對于借款金額相對較大的專享項目,均進行了風險提示。而且,還披露了借款企業名稱及相關企業信息,資產推薦方與保障方信息披露較為全面,實力相對較強。

      六、運營能力和預期年化收益率

      1. 運營能力

      網信理財披露的運營信息較少,也未定期發布運營數據報告,超千億的累計成交量是否包含了基金銷售也不得而知,客服也未給予準確回復(平臺運營人員回訪表示成交量不包含基金銷售)。據平臺信息披露數據顯示,截至2016年11月14日,網信理財交易總額142,469,441,095.48元,投資人總數3,133,898人,待償金額22,607,391,788.91元。

      據第三方數據顯示,截至2016年11月18日,網信理財最近一個月借款筆數5176筆,成交額287325.64萬元,可推算出人均借款金額約為55.51萬元,不過未披露借款人數及投資人數數據。

      從成交量數據來看,網信理財運營能力較強,不過信息披露有限,前十大借款人集中度以及逾期壞賬率作為兩項關鍵的風險參考指標,投資人難以知情。

      2. 預期年化收益率

      網信理財投資項目包括專享項目和P2P項目,預期年化收益相對較低,專享項目:30天預期年化收益6.20%、3個月8.20%、6個月9.20%、9個月9.50%、12個月9.80%、18個月10.30%,絕大部分項目按月付息到期還本;P2P項目:12個月11.80%,等額本息固定日還款;24個月13.50%,按月等額本息還款;36個月14.50%,按月等額本息還款。

      在向平臺客服咨詢時,客服透露,可以通過獲得邀請碼額外獲得0.5%加息。

      七、用戶體驗

      1. 資金流動性

      平臺不支持債權轉讓和自動投標,標的量較為充足,專享項目包含多種期限,投資較為靈活,P2P項目投資期限均在1年以上。整體流動性相對較差,投資者需根據自身需求選擇。

      2. 平臺費用

      網信理財暫不對投資人收取任何費用,包括提現費用和利息管理費。

      3. 提現到賬時間

      T+1到賬制度:如銀行卡信息無誤,工作日(周六/周日/法定節假日均除外)申請的提現,當日審核通過的,預計于下一工作日到賬,否則將于下一工作日審核并預計于再下一工作日到賬,實際到賬時間依據賬戶托管方及提現銀行而有所差異。

      4. 其他體驗

      網信理財PC端及移動端頁面給選理理財君的感覺比較簡潔和舒服,而且登錄移動端時會進行相關功能的位置提示,用戶體驗較好。

      不過選理理財君提醒投資者的一點是,平臺電腦端和APP端沒有在線客服,僅有客服熱線電話,投資者需要關注微信公眾號“網信理財”才可進行在線客服咨詢,而目前微信在線咨詢功能暫時已經停止,昨日選理理財君還是通過后臺留言與平臺客服進行交流的,客服的服務態度十分周到,也十分重視用戶提及的問題,選理理財君提及的運營數據披露問題,客服還要求具體包含哪些運營數據,還有提及的成交量是否包含了基金銷售,也表示后續會有相關運營人員進行回復。

      相比PC端,網信理財APP擁有更豐富的功能,包含基金購買,網信證券開戶、AA租車、貨幣兌換等功能。

      網信理財測評總結:跟陸金所一樣,已經估值20億美元的網信理財作為先鋒系“代言人”,已經不僅是一家純粹的P2P平臺,其還包括了先鋒集團旗下多項業務,如證券開戶、AA租車、貨幣兌換等。選理理財君心中背景比較強悍的P2P平臺還包括背靠海航的聚寶匯、玖富、信而富、宜人貸、金信網、背靠恒昌集團的恒易融等,而陸金所、網信理財、宜人貸穩居前三。

      在合規的路上,網信理財已下線了基金和證券產品,加強了信息披露,而且平臺信息披露較為透明,根據互金協會最新發布的文件要求,網信理財也挑不出多少毛病。

      2016年即將告末,根據以往經驗,臨近過年時節,不少平臺的標的量大為減少,聰明的投資人應該選擇中長期標,既能鎖定長期預期年化收益,也能避免因過年時節因平臺發標量少而盲目投資的問題。如果注重安全性,網信理財是一個不錯的選擇。

      版權聲明:本文由選理理財網獨家發布,任何媒體、網站或個人未經本網協議授權不得轉載、鏈接、轉貼或以其他方式復制發布/發表。已經本網協議授權的媒體、網站,在轉載使用時必須注明“稿件來源”,違者本網將依法追究責任。

    推薦訪問:網信理財官網

    上一篇:牛伯伯理財官網 牛伯伯理財怎么樣,是假國資嗎
    下一篇:財路通豆蔓理財 豆蔓理財怎么樣,安全嗎
  • 魂斗罗归来攻略
    宝赢彩票?app唯一授权 彩票为什么不能网上买 优博彩票手机app 德胜娱乐 王者荣耀上官婉儿去衣图 乌鲁木齐小姐图片 有谁玩北京pk10赢过钱 女优网 沈阳按摩师 极速赛车pk10 极速开奖网